Research Article
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
Table 10
Error of the average and variance of the PCE approximation of the CIR interest rate model with higher precision in computing
and parameters
,
, and
.
| Degree of PCE | Average error | Variance error | Average relative error | Variance relative error |
| 0 | 9.2722e − 03 | 2.7378e + 00 | 1.2547e − 04 | 1.0000 | 1 | 6.2748e − 04 | 1.8550e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0678 | 2 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 3 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 4 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 5 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 6 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 7 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 8 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 9 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 10 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 11 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 12 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 13 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 14 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 15 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 |
|
|