Research Article
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
Table 6
Absolute error of the average and the variance of
at time
, with respect to Vasicek parameters
,
, and
.
| Degree of PCE | Average error | Variance error | Average relative error | Variance relative error |
| 0 | 2.8015e − 10 | 1.8544e − 02 | 3.1076e − 12 | 1.0000e + 00 | 1 | 2.8049e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1114e − 12 | 6.7349e − 02 | 2 | 2.8028e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1090e − 12 | 6.7349e − 02 | 3 | 2.8048e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1112e − 12 | 6.7349e − 02 | 4 | 2.8034e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1096e − 12 | 6.7349e − 02 | 5 | 2.8041e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1104e − 12 | 6.7349e − 02 | 6 | 2.8039e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1103e − 12 | 6.7349e − 02 | 7 | 2.8052e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1117e − 12 | 6.7349e − 02 | 8 | 2.8037e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1100e − 12 | 6.7349e − 02 | 9 | 2.8048e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1112e − 12 | 6.7349e − 02 | 10 | 2.8038e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1101e − 12 | 6.7349e − 02 | 11 | 2.8039e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1103e − 12 | 6.7349e − 02 | 12 | 2.8076e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1144e − 12 | 6.7349e − 02 | 13 | 2.8061e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1126e − 12 | 6.7349e − 02 | 14 | 2.8055e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1120e − 12 | 6.7349e − 02 | 15 | 2.8062e − 10 | 1.2490e − 03 | 3.1128e − 12 | 6.7349e − 02 |
|
|