Research Article
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
Table 9
Error of the average and variance of the PCE approximation of CIR model at time
, with parameters
,
,
, and
.
| Degree of PCE | Average error | Variance error | Average relative error | Variance relative error |
| 0 | 9.2721e − 03 | 2.7378e + 00 | 1.2547e − 04 | 1.0000 | 1 | 6.2749e − 04 | 1.8550e − 01 | 8.4911e − 06 | 0.0678 | 2 | 6.2739e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4898e − 06 | 0.0677 | 3 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 4 | 6.2741e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4900e − 06 | 0.0677 | 5 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 6 | 6.2742e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4901e − 06 | 0.0677 | 7 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 8 | 6.2743e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4902e − 06 | 0.0677 | 9 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 10 | 6.2744e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4903e − 06 | 0.0677 | 11 | 6.2748e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4909e − 06 | 0.0677 | 12 | 6.2744e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4904e − 06 | 0.0677 | 13 | 6.2749e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4910e − 06 | 0.0677 | 14 | 6.2744e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4904e − 06 | 0.0677 | 15 | 6.2749e − 04 | 1.8535e − 01 | 8.4910e − 06 | 0.0677 |
|
|