Subprime Risk and Insurance with Regret

Table 2

Numerical example involving subprime structured mortgage products.

Parameter	Period 𝑡	Parameter	Period 𝑡
𝑟^𝑃	0.08	𝑃	$10
𝚖	0.5	𝑞(𝑃)	0.4
𝜑(𝚖)	0.204	𝑟^𝑅	0.5
𝜋	0.5	𝑓0	$1
𝑈(𝑓(𝜋))	0.08	𝑈(𝑓^max)	0.1
𝑈(𝑓(𝜋𝜌))	0.09	𝑐^𝜌(𝑟^𝑃𝑔,𝜋^𝑓)	0.1917
𝐄[𝑈^′(𝑓0(1+𝑟^𝑃))]	0.5	𝑈^′(𝑓0(1+𝑟^𝑃))	0.5
𝑟^T	0.036	𝜌⋅𝑔(𝑈(𝑓^max)−𝑈(𝑓(𝜋)))	0.035
𝜋^𝑓	0.6	𝜌⋅𝑔(𝑈(𝑓^max)−𝑈(𝑓(𝜋𝜌)))	0.04