Research Article
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
Table 17
Errors of the average and variance computed by MC and QMC for the Vasicek interest rate model
at time
, with parameters
,
,
, and
.
| | Size of sampling | Average | Variance | | | | |
| | 1024 | 4.7038e − 03 | 4.3575e − 04 | 1.0018e − 03 | 9.1509e − 05 | | 2048 | 3.2845e − 03 | 2.3300e − 04 | 6.9060e − 04 | 4.6037e − 05 | | 4096 | 2.3248e − 03 | 1.2366e − 04 | 4.8926e − 04 | 2.3142e − 05 | | 8192 | 1.6647e − 03 | 6.5240e − 05 | 3.5473e − 04 | 1.1625e − 05 | | 16384 | 1.1666e − 03 | 3.4249e − 05 | 2.4635e − 04 | 5.8363e − 06 | | 32768 | 8.3019e − 04 | 1.7906e − 05 | 1.7644e − 04 | 2.9286e − 06 | | 65536 | 5.8398e − 04 | 9.3287e − 06 | 1.2347e − 04 | 1.4689e − 06 | | 131072 | 4.1560e − 04 | 4.8455e − 06 | 8.8436e − 05 | 7.3654e − 07 | | 262144 | 2.9258e − 04 | 2.5103e − 06 | 6.1982e − 05 | 3.6919e − 07 |
|
|
