Locally Most Powerful Test for the Random Coefficient Autoregressive Model

Table 1

Empirical sizes of LMP and EL tests at nominal level 0.05 for model N1.

100	MP	0.095	0.105	0.109	0.101	0.116	0.103	0.089	0.098
	EL	0.008	0.004	0.002	0.003	0.003	0.002	0.003	0.002
200	LMP	0.089	0.082	0.085	0.086	0.085	0.082	0.083	0.087
	EL	0.006	0.007	0.004	0.005	0.004	0.004	0.003	0.003
300	LMP	0.074	0.077	0.082	0.069	0.076	0.071	0.076	0.074
	EL	0.006	0.009	0.007	0.006	0.005	0.007	0.008	0.009
400	LMP	0.063	0.070	0.075	0.068	0.067	0.063	0.070	0.072
	EL	0.007	0.009	0.006	0.004	0.007	0.008	0.005	0.004
500	LMP	0.066	0.060	0.077	0.060	0.065	0.062	0.060	0.055
	EL	0.009	0.005	0.006	0.005	0.006	0.009	0.014	0.008
600	LMP	0.062	0.057	0.067	0.053	0.065	0.060	0.059	0.068
	EL	0.009	0.005	0.011	0.007	0.009	0.007	0.008	0.007
700	LMP	0.064	0.059	0.068	0.056	0.057	0.062	0.058	0.063
	EL	0.005	0.010	0.008	0.007	0.007	0.008	0.005	0.003
800	LMP	0.060	0.061	0.060	0.056	0.058	0.055	0.055	0.063
	EL	0.009	0.007	0.007	0.010	0.011	0.012	0.008	0.009
900	LMP	0.055	0.062	0.054	0.048	0.053	0.053	0.062	0.062
	EL	0.015	0.015	0.008	0.010	0.011	0.007	0.010	0.009
1000	LMP	0.063	0.051	0.057	0.052	0.058	0.062	0.057	0.054
	EL	0.019	0.009	0.012	0.009	0.011	0.012	0.007	0.009
5000	LMP	0.051	0.051	0.051	0.053	0.050	0.048	0.049	0.053
	EL	0.020	0.022	0.018	0.020	0.016	0.021	0.024	0.022