Locally Most Powerful Test for the Random Coefficient Autoregressive Model

Table 2

Empirical sizes of LMP and EL tests at nominal level 0.05 for model N2.

100	MP	0.060	0.065	0.066	0.061	0.065	0.068	0.075	0.067
	EL	0.003	0.003	0.002	0.003	0.004	0.003	0.004	0.001
200	LMP	0.059	0.061	0.065	0.059	0.066	0.063	0.068	0.061
	EL	0.002	0.004	0.002	0.002	0.004	0.004	0.002	0.004
300	LMP	0.058	0.057	0.059	0.055	0.063	0.058	0.063	0.055
	EL	0.005	0.004	0.003	0.009	0.006	0.006	0.004	0.002
400	LMP	0.058	0.055	0.058	0.055	0.062	0.054	0.061	0.058
	EL	0.004	0.003	0.005	0.003	0.004	0.003	0.005	0.006
500	LMP	0.056	0.055	0.056	0.052	0.057	0.059	0.055	0.054
	EL	0.006	0.004	0.005	0.005	0.007	0.005	0.006	0.007
600	LMP	0.060	0.057	0.058	0.060	0.062	0.059	0.056	0.053
	EL	0.003	0.005	0.005	0.005	0.008	0.007	0.009	0.006
700	LMP	0.055	0.056	0.058	0.057	0.060	0.060	0.056	0.058
	EL	0.006	0.005	0.005	0.008	0.006	0.006	0.004	0.008
800	LMP	0.050	0.054	0.054	0.052	0.056	0.054	0.054	0.054
	EL	0.005	0.007	0.008	0.006	0.006	0.008	0.008	0.008
900	LMP	0.051	0.052	0.058	0.056	0.056	0.060	0.049	0.051
	EL	0.005	0.006	0.006	0.009	0.006	0.008	0.010	0.005
1000	LMP	0.052	0.056	0.057	0.055	0.050	0.053	0.050	0.054
	EL	0.007	0.008	0.005	0.006	0.012	0.009	0.009	0.007
5000	LMP	0.052	0.050	0.050	0.050	0.051	0.049	0.054	0.052
	EL	0.015	0.014	0.012	0.016	0.017	0.014	0.012	0.013