Locally Most Powerful Test for the Random Coefficient Autoregressive Model

Table 4

Empirical powers of LMP and EL tests at nominal level 0.05 for model A1.

100	LMP	0.165	0.102	0.171	0.110	0.171	0.107	0.174	0.090
	EL	0.055	0.024	0.040	0.023	0.050	0.022	0.041	0.025
200	LMP	0.318	0.143	0.294	0.147	0.320	0.140	0.311	0.160
	EL	0.191	0.070	0.156	0.073	0.202	0.049	0.155	0.067
300	LMP	0.513	0.209	0.494	0.253	0.511	0.175	0.449	0.241
	EL	0.405	0.144	0.332	0.173	0.397	0.124	0.294	0.168
400	LMP	0.674	0.232	0.561	0.330	0.663	0.264	0.590	0.338
	EL	0.578	0.176	0.456	0.272	0.559	0.189	0.450	0.260
500	LMP	0.791	0.377	0.720	0.427	0.770	0.374	0.725	0.438
	EL	0.722	0.298	0.629	0.366	0.705	0.303	0.625	0.374
600	LMP	0.842	0.415	0.792	0.521	0.832	0.424	0.790	0.508
	EL	0.798	0.352	0.717	0.460	0.793	0.365	0.712	0.458
700	LMP	0.912	0.483	0.862	0.598	0.919	0.478	0.855	0.598
	EL	0.882	0.429	0.809	0.541	0.885	0.423	0.794	0.536
800	LMP	0.964	0.560	0.915	0.645	0.947	0.568	0.918	0.643
	EL	0.938	0.512	0.877	0.604	0.928	0.516	0.872	0.599
900	LMP	0.967	0.633	0.936	0.727	0.971	0.623	0.955	0.703
	EL	0.952	0.586	0.910	0.696	0.959	0.586	0.933	0.687
1000	LMP	0.988	0.712	0.963	0.799	0.978	0.702	0.962	0.776
	EL	0.981	0.678	0.942	0.774	0.969	0.676	0.938	0.749
5000	LMP	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000
	EL	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000