The Application of Macroprudential Capital Requirements in Managing Systemic Risk

Table 3

Individual bank default probabilities under the macroprudential capital requirements in 2008.

Bank	Basel equal	Component VaR	Incremental VaR	Shapley value EL	ΔCOVAR
1	0.0552	0.0552	0.0332	0.0405	0.0552
2	0.1344	0.1344	0.1344	0.1344	0.0238
3	0.0952	0.0952	0.0952	0.0952	0.0952
4	0.0787	0.0787	0.0787	0.0787	0.0033
5	0.1356	0.1356	0.1356	0.1356	0.1268
6	0.1422	0.1422	0.0991	0.1201	0.0845
7	0.1247	0.1247	0.1247	0.1247	0
8	0.0081	0.0081	0	0.0001	0.0032
9	0.1065	0.0002	0.1065	0.0986	0.1065
10	0.0511	0.0511	0.0511	0.0511	0.0511
Average	0.09317	0.08254	0.08585	0.0879	0.05496