The Application of Macroprudential Capital Requirements in Managing Systemic Risk

Table 5

Probabilities of Basic and contagious default in 2008.

Bank	Basel equal	Component VaR	Incremental VaR	Shapley value EL	ΔCOVAR
Basic default probabilities
Access bank	0.0546	0.0546	0.0329	0.0403	0.0546
Diamond bank	0.1342	0.1342	0.1342	0.1342	0.0234
Fbn holdings	0.0949	0.0949	0.0949	0.0949	0.0949
Fidelity bank	0.0783	0.0783	0.0783	0.0783	0.0033
Guaranty bank	0.1349	0.1349	0.1349	0.1349	0.1256
Skye bank	0.1418	0.1418	0.0986	0.1198	0.0837
Sterling bank	0.1247	0.1247	0.1247	0.1247	0
Union bank of Nigeria	0.008	0.008	0	0.0001	0.0031
United bank of Africa	0.1057	0.0002	0.1057	0.0982	0.1057
Zenith international bank	0.0504	0.0504	0.0504	0.0504	0.0504
Average	0.09275	0.0822	0.08546	0.08758	0.05447
Contagion default probabilities
Access bank	0.0006	0.0006	0.0003	0.0002	0.0006
Diamond bank	0.0002	0.0002	0.0002	0.0002	0.0004
Fbn holdings	0.0003	0.0003	0.0003	0.0003	0.0003
Fidelity bank	0.0004	0.0004	0.0004	0.0004	0
Guaranty bank	0.0007	0.0007	0.0007	0.0007	0.0012
Skye bank	0.0004	0.0004	0.0005	0.0003	0.0008
Sterling bank	0	0	0	0	0
Union bank of Nigeria	0.0001	0.0001	0	0	0.0001
United bank of Africa	0.0008	0	0.0008	0.0004	0.0008
Zenith international bank	0.0007	0.0007	0.0007	0.0007	0.0007
Average	0.00042	0.00034	0.00039	0.00032	0.00049