Panel Unit Root Tests by Combining Dependent 𝑃 Values: A Comparative Study

Table 7

Size-adjusted power of panel unit root tests: intercept only, spatial dependence.

			Autoregressive			Moving average
	N	T	P	𝑍^∗	𝑊^∗	P	𝑍^∗	𝑊^∗
𝛿=0.1	20	20	0.046	0.048	0.046	0.059	0.056	0.049
		50	0.085	0.083	0.078	0.072	0.069	0.067
		100	0.108	0.096	0.102	0.144	0.142	0.148
	50	20	0.055	0.055	0.060	0.058	0.061	0.047
		50	0.098	0.101	0.096	0.098	0.095	0.089
		100	0.165	0.151	0.190	0.234	0.207	0.235
	100	20	0.069	0.071	0.066	0.065	0.068	0.062
		50	0.103	0.091	0.088	0.125	0.119	0.105
		100	0.283	0.247	0.311	0.360	0.334	0.369
𝛿=0.5	20	20	0.088	0.067	0.081	0.117	0.094	0.076
		50	0.238	0.178	0.190	0.298	0.211	0.211
		100	0.669	0.557	0.640	0.852	0.760	0.785
	50	20	0.114	0.093	0.093	0.141	0.104	0.085
		50	0.442	0.298	0.321	0.593	0.381	0.379
		100	0.957	0.850	0.922	0.995	0.961	0.984
	100	20	0.168	0.114	0.116	0.211	0.146	0.121
		50	0.654	0.393	0.465	0.859	0.578	0.615
		100	0.999	0.974	0.996	1.000	1.000	1.000
𝛿=0.9	20	20	0.100	0.066	0.087	0.158	0.105	0.100
		50	0.519	0.223	0.359	0.644	0.272	0.438
		100	0.968	0.636	0.918	0.999	0.845	0.977
	50	20	0.218	0.113	0.143	0.284	0.142	0.135
		50	0.812	0.269	0.578	0.958	0.371	0.709
		100	1.000	0.864	0.998	1.000	0.987	1.000
	100	20	0.329	0.124	0.174	0.472	0.143	0.227
		50	0.977	0.285	0.795	0.999	0.569	0.930
		100	1.000	0.988	1.000	1.000	1.000	1.000

Note. See Table 5.