Research Article
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
Table 20
Error of the average and variance MC, QMC approximations of CIR interest rate model at time
for
,
,
, and
.
| | Size of sampling | Average | Variance | | | | |
| | 256 | 9.6603e − 02 | 1.1335e − 02 | 2.1158e − 01 | 1.7954e − 01 | | 512 | 6.8815e − 02 | 1.1394e − 03 | 1.5168e − 01 | 1.3344e − 01 | | 1024 | 5.0225e − 02 | 9.3599e − 04 | 1.1421e − 01 | 1.6659e − 01 | | 2048 | 3.5422e − 02 | 2.2688e − 05 | 8.0321e − 02 | 8.1676e − 02 | | 4096 | 2.4939e − 02 | 2.3517e − 04 | 5.6298e − 02 | 3.5725e − 02 | | 8192 | 1.7372e − 02 | 3.4153e − 04 | 3.8630e − 02 | 4.4165e − 02 | | 16384 | 1.2201e − 02 | 1.2216e − 04 | 2.6949e − 02 | 4.5768e − 03 | | 32768 | 8.6404e − 03 | 6.2970e − 05 | 1.9112e − 02 | 2.2469e − 02 |
|
|
