A Convex-Risk-Measure Based Model and Genetic Algorithm for Portfolio Selection

Table 2

Optimal portfolios and their WESs in different risk aversion coefficients.

	0	0.1	1	5	10
S1	0.1410	0.1405	0.1272	0.1249	0.1266
S2	0.0000	0	0.0104	0.0079	0.0082
S3	0.0080	0.0079	0.0384	0.0699	0.0833
S4	0.1103	0.1107	0.1058	0.1208	0.1287
S5	0.0500	0.0499	0.0261	0.0000	0
S6	0.0805	0.0808	0.0830	0.0750	0.0660
S7	0.0783	0.0771	0.0931	0.0869	0.0771
S8	0.1433	0.1431	0.1289	0.1278	0.1255
S9	0.0976	0.0983	0.1046	0.1163	0.1168
S10	0.2910	0.2918	0.2823	0.2704	0.2678
WES	0.0252	0.0256	0.0294	0.0495	0.0933