Locally Most Powerful Test for the Random Coefficient Autoregressive Model

Table 3

Empirical sizes of LMP and EL tests at nominal level 0.05 for model N3.

100	LMP	0.064	0.068	0.065	0.072	0.053	0.078	0.071	0.053	0.047
	EL	0.000	0.000	0.001	0.000	0.000	0.001	0.000	0.000	0.001
300	LMP	0.045	0.066	0.053	0.038	0.054	0.081	0.051	0.043	0.040
	EL	0.000	0.001	0.000	0.001	0.001	0.002	0.000	0.001	0.000
500	LMP	0.058	0.057	0.057	0.049	0.050	0.060	0.043	0.049	0.044
	EL	0.001	0.000	0.001	0.000	0.000	0.001	0.000	0.000	0.001
1000	LMP	0.050	0.059	0.052	0.051	0.045	0.054	0.036	0.043	0.036
	EL	0.002	0.001	0.001	0.001	0.001	0.001	0.003	0.001	0.001
5000	LMP	0.053	0.050	0.054	0.050	0.048	0.050	0.047	0.050	0.046
	EL	0.003	0.004	0.003	0.007	0.007	0.006	0.008	0.006	0.011
100	LMP	0.078	0.081	0.089	0.069	0.089	0.095	0.083	0.091	0.086
	EL	0.000	0.002	0.001	0.000	0.000	0.000	0.000	0.000	0.001
300	LMP	0.080	0.070	0.074	0.070	0.070	0.056	0.063	0.057	0.055
	EL	0.000	0.000	0.001	0.000	0.000	0.001	0.002	0.000	0.001
500	LMP	0.072	0.081	0.068	0.067	0.058	0.059	0.060	0.046	0.053
	EL	0.001	0.000	0.001	0.000	0.000	0.001	0.001	0.000	0.004
1000	LMP	0.064	0.061	0.067	0.067	0.055	0.055	0.052	0.051	0.045
	EL	0.000	0.000	0.000	0.001	0.002	0.003	0.003	0.000	0.001
5000	LMP	0.055	0.053	0.050	0.050	0.055	0.046	0.050	0.047	0.050
	EL	0.004	0.002	0.003	0.002	0.002	0.006	0.003	0.003	0.009