Locally Most Powerful Test for the Random Coefficient Autoregressive Model

Table 6

Empirical powers of LMP and EL tests at nominal level 0.05 for model A3 with .

100	LMP	0.141	0.054	0.034	0.120	0.073	0.038	0.084	0.082	0.046
	EL	0.039	0.009	0.006	0.026	0.012	0.008	0.018	0.012	0.009
300	LMP	0.775	0.388	0.183	0.628	0.493	0.299	0.475	0.448	0.331
	EL	0.325	0.102	0.030	0.231	0.097	0.052	0.143	0.114	0.061
500	LMP	0.959	0.675	0.381	0.880	0.791	0.594	0.754	0.729	0.583
	EL	0.656	0.236	0.070	0.500	0.268	0.143	0.347	0.222	0.131
1000	LMP	1.000	0.967	0.753	0.996	0.992	0.934	0.982	0.982	0.939
	EL	0.945	0.599	0.255	0.891	0.673	0.399	0.720	0.609	0.402
5000	LMP	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000
	EL	1.000	1.000	0.981	1.000	1.000	0.997	0.999	1.000	0.997
100	LMP	0.118	0.043	0.035	0.071	0.041	0.025	0.049	0.052	0.037
	EL	0.042	0.013	0.015	0.032	0.021	0.014	0.020	0.013	0.011
300	LMP	0.673	0.278	0.101	0.545	0.372	0.190	0.388	0.313	0.220
	EL	0.301	0.077	0.021	0.199	0.101	0.043	0.128	0.093	0.055
500	LMP	0.914	0.558	0.277	0.868	0.681	0.423	0.700	0.622	0.467
	EL	0.571	0.183	0.054	0.486	0.239	0.128	0.353	0.212	0.113
1000	LMP	1.000	0.929	0.627	0.995	0.965	0.849	0.970	0.954	0.865
	EL	0.927	0.503	0.204	0.852	0.637	0.375	0.702	0.548	0.368
5000	LMP	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000	1.000
	EL	1.000	1.000	0.963	1.000	1.000	0.996	1.000	1.000	0.994