Research on Probability Mean-Lower Semivariance-Entropy Portfolio Model with Background Risk

Table 5

Returns and lower semivariances of portfolios without background risk under different risk attitudes.

k = 0.5
	0.1021	0.1458	0.3093	0.0159	0.2609
	0.0208	0.0046	0.0587	0.3018	0.0162
	0.5447	0.4091	0.4348	0.3689	0.3130
	0.0349	0.2421	0.0172	0.0372	0.0347
	0.2974	0.1985	0.1800	0.2762	0.3752
Return	0.0661	0.0768	0.0825	0.0860	0.0976
Lower semivariance	0.0007	0.0009	0.0010	0.0011	0.0014
k = 1.0
	0.0457	0.1792	0.0042	0.0343	0.0254
	0.1327	0.0276	0.2412	0.1727	0.0096
	0.3489	0.4417	0.3619	0.3916	0.4505
	0.2678	0.1045	0.1438	0.1358	0.1810
	0.2050	0.2469	0.2490	0.2655	0.3335
Return	0.0701	0.0723	0.0808	0.0832	0.1015
Lower semivariance	0.0017	0.0018	0.0023	0.0024	0.0036
k = 2.0
	0.1717	0.0594	0.1610	0.0242	0.0178
	0.0862	0.0894	0.1025	0.2319	0.1987
	0.3849	0.4446	0.3431	0.2709	0.1669
	0.0204	0.0627	0.1114	0.1271	0.0398
	0.3368	0.3440	0.2819	0.3459	0.5768
Return	0.0726	0.0777	0.0845	0.0880	0.0954
Lower semivariance	0.0035	0.0040	0.0049	0.0052	0.0060