Research Article
A Shannon Wavelet Method for Pricing Forward Starting Options under the Double Exponential Jump Framework with Two-Factor Stochastic Volatilities
Table 3
Differences of the option prices.
| | | K | 0.8 | 0.9 | 1 | 1.1 | 1.2 |
| | T = 1 | Swift | 3.94E − 05 | 4.44E − 05 | 9.68E − 06 | 1.38E − 05 | 3.99E − 05 | | Monte Carlo | 9.21E − 03 | 1.60E − 02 | 7.73E − 03 | 6.34E − 03 | 4.99E − 03 |
| | T = 1.5 | Swift | 6.81E − 05 | 3.22E − 05 | 1.07E − 05 | 6.15E − 06 | 2.29E − 05 | | Monte Carlo | 4.21E − 03 | 1.53E − 02 | 7.70E − 03 | 9.21E − 03 | 6.58E − 03 |
| | T = 2 | Swift | 1.20E − 05 | 2.90E − 05 | 4.90E − 05 | 7.40E − 05 | 1.05E − 04 | | Monte Carlo | 5.78E − 03 | 5.05E − 03 | 1.01E − 02 | 1.17E − 02 | 2.31E − 03 |
|
|
